|
2026-04-01 20:03:46
|
Что выбрать вместо депозита? Наши коллеги собрали классный портфель облигаций на 1 млн ₽
Пока одни продолжают держать деньги под стандартные проценты, более продвинутые инвесторы тихо перекладываются в инструмент с доходностью заметно выше.
Вы то знаете, что все не так просто и просто «пойти в облигации» — плохая идея. Можно легко набрать риск вместо доходности.
Так вот как раз чтобы избежать такой ситуации, ребята разобрали реальный кейс:
👉 как аккуратно переложить 1 млн ₽ из депозита в облигации
👉 какие бумаги дают ~18–23%
👉 и как не переборщить с риском
Без сложной теории — конкретный портфель и логика выбора.
ССЫЛКА — обязательно посмотрите, если держите деньги на вкладах.
#промо
Что выбрать вмес…
|
IF Bonds
|
|
707
|
|
2026-04-01 12:12:27
|
🚦Изменение рейтингов 25.03-01.04
МКПАО «ВК» (Мэйл.Ру Финанс)
Рейтинг: Присвоен А-
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
⭐️ ПАО "ЭЛ5-ЭНЕРГО"
Рейтинг: Повышен с АА- до АА
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "ИНТЕРЛИЗИНГ"
Рейтинг: Присвоен А-
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
АО "БСК"
Рейтинг: Присвоен BBB+
Прогноз: Стабильный
Агентство: НРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ПАО "КАМАЗ"
Рейтинг: Присвоен А+
Прогноз: Негативный
Агентство: НРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
АО "Медскан"
Рейтинг: Присвоен А
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
⭐️ ООО "ЭЛЕКТРОРЕШЕНИЯ"
Рейтинг: Сохранён BBB
Прогноз: Изменён с Негативный на Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "Софтлайн"
Рейтинг: Присвоен А-
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
МКПАО "ОК РУСАЛ"
Рейтинг: Подтверждён A+
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "ТГК-1"
Рейтинг: Подтверждён ААА
Прогноз: Стабильный
Агентство: Эксперт РА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО ЭЙЧ ЭФ ДЖИ (Хэндерсон)
Рейтинг: Присвоен А+
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ООО "МСП Факторинг"
Рейтинг: Присвоен АА
Прогноз: Стабильный
Агентство: АКРА
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
АО "Эталон-Финанс"
Рейтинг: Присвоен А-
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
АО "РОЛЬФ"
Рейтинг: Присвоен BBB+
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
ПАО "Полюс"
Рейтинг: Подтверждён ААА
Прогноз: Стабильный
Агентство: НКР
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#рейтинги
🚦Изменение рейти…
|
Чат Чистая Слобода - Нов…
|
|
1184
|
|
2026-03-31 10:37:45
|
📮 Оферты 24.03-31.03
❗️АЙДИ КОЛЛЕКТ-001Р-03 (RU000A10BBC0)
Дата: с 31 марта до 06 апреля 🕒
Новый купон: 19,5% 🟡
Купонный период: Месяц
Следующая оферта/погашение: 07.10.2026
👉 Компания поставила купон примерно на уровне доходности своих выпусков на вторичке, но всего на полгода. Можно оставлять в портфеле, если не смущает очень короткий срок.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️АЙДИ КОЛЛЕКТ-05 (RRU000A1071Z8)
Дата: с 31 марта до 06 апреля 🕒
Новый купон: 19,5% 🟡
Купонный период: Месяц
Следующая оферта/погашение: 03.10.2026
👉 Брат-близнец выпуска выше.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️СИБСТЕКЛО-БО-П04 (RU000A107209)
Дата: с 31 марта до 06 апреля 🕒
Новый купон: 21,5% 🔴🔴
Купонный период: Месяц
Следующая оферта/погашение: 28.09.2027
👉 После оферты выпуск станет самым длинным у компании. Эмитент поставил новый купон значительно меньше своих выпусков на вторичке, так похожий по дюрации 3-й выпуск с купоном 24,25% годовых торгуется немногим выше номинала. Очевидно, что готовы к приносу на оферту, хотя ещё недавно у Сибстекла висел блок счетов от ФНС. В целом эмитент проблемный и надо хорошо подумать о целесообразности наличия его в портфеле. Стоит обязательно (!!) продать бумаги в стакан около номинала или сдать по оферте. Либо же разменять на другие выпуски Сибстекла с бОльшим YTM.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️МФК ФОРДЕВИНД-001P-04 (RU000A108AK6)
Дата: с 20 марта до 26 марта 🕒
Новый купон: Неизвестен 🟡
Купонный период: Месяц
Следующая оферта/погашение: Неизвестен
👉 Эмитент тянет с раскрытием, хотя осталось всего два дня до открытия "окна оферты". Стоит особенно внимательно мониторить новый купон и дату новой оферты (она также неизвестна), чтобы не остаться с не рыночным предложением. Маловероятно, что новый купон превысит 20-21% в новых реалиях. Хотя Фордевинд смотрится хорошо для своего рейтинга и, в принципе, сектора МФО.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
❗️ЦЕНТР РАЗВИТИЯ СТОМАТОЛОГИИ САДКО-001P-01R (RU000A109SX9)
Дата: 15 апреля 2026 года 🕒
Новый купон: Досрочное погашение 🟡
👉 Компания исполнит call-оферту и досрочно погасит выпуск. Сильные эмитенты не хотят платить высокие ставки по долгам, что абсолютно нормально. Инвесторы категорически не понимают, как работают колл-оферты и ещё вчера выпуск торговался выше 102% от номинала и кто-то получил мгновенный убыток в 2% за несколько минут. Напомню, что досрочное погашение не требует никаких действий со стороны держателей бумаг. Деньги автоматически зачислятся на брокерский счёт.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
#оферты
📮 Оферты 24.03-3…
|
Чат Чистая Слобода - Нов…
|
|
2101
|
|
2026-03-30 18:51:35
|
Первичные размещения 30.03 — 04.04
На этой неделе мы выкладываем первые 4 эмитента — это часть общего обзора. Полная версия со всеми эмитентами, таблицами и описаниями доступна по подписке на Юнити.
ПЕРВЫЙ ЮВЕЛИРНЫЙ ЛОМБАРД
Второй выпуск от эмитента и тоже с "пипеточным" объёмом. Рейтинга нет, зато есть аж три оферты разных типов, что встречается крайне редко. Похоже постарались "подстелить соломку" на все жизненные ситуации. Купон всего 23%, что критически мало для такого уровня риска. Напомню, что на прошлой неделе вышла не сравнимо более сильная Финэква с таким же купоном, которая сейчас торгуется около номинала. Не вижу абсолютно никакого смысла в ломбардный выпуск.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
УПТК-65
Тоже второй выпуск от эмитента. Отмечу, что рынок по прежнему мало понимает колл-оферты и по умолчанию их игнорирует в большинстве выпусков. Плюс брок.приложения не умеют показывать YTM к колл-офертам. А зря, ибо на треке снижения КС, вероятность исполнения таких оферт эмитентами резко повышается. Вот и в случае УПТК, есть колл в январе 2027 года, к которому YTM около 19,7% и будет падать с каждой неделей. При этом рейтинг эмитента всего BB ещё и от НРА.
В новом, формально 5-летнем выпуске, также есть две колл-оферты через 1,8 и 2,8 года. Я, как и некоторые коллеги, также не разделяю позитив касательно эмитента, где и отчётность так себе и перспективы малых производственных компаний мягко сказать, неоднозначны. В итоге не вижу привлекательности бумаги даже с начальным купоном, а после возможного снижения, и подавно.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
АПРИ
Очередной выпуск эмитента, который станет самым длинным и потенциально самым доходным, если оставят 25% купон. Объём заявлен в 2 млрд руб, так что оставить купон было бы логичным решением. При любом снижении итогового купона ниже 24,5% можно уже рассматривать и 13 выпуск, который короче и торгуется около номинала. Особенно, с учётом того как долго и тяжело расторговывался предыдущий выпуск тоже с солидным объёмом. В итоге, с 25% купоном интерес участия в первичке определённо есть, а при купоне 24,5% вероятно будет выгоднее взять со вторички.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
БИОВИТРУМ
Ещё один выпуск, где рынок в упор не видит близкую колл-оферту и торгует первый выпуск с YTM 12.5% годовых, что выглядит, как бред для BB-рейтинга. Ну, что же, платное обучение это неотъемлемая часть работы новичков на облигационном рынке. В новом выпуске тоже есть колл через 1,5 года, а начальный купон не предполагает значительной премии к своему рейтингу. Тем более, отчётность не сильная, где выручка не растёт, а операционная прибыль и ЧП снижаются г/г. В целом рентабельность бизнеса очень низкая и при выручке в 2,3 млрд.руб получили 0,22 млрд операционной прибыли, что даёт маржу ниже 10%. ЧП традиционно "доели" финансовые расходы и компания заработала всего 50 млн руб за первые 9 мес 2025 года.
Рынок также необъяснимо любит эмитента, видимо за отношение к фарм.отрасли, но я не разделяю позитив. Хотя не исключаю спекулятивный апсайд из-за небольшого объёма выпуска, но долго держать такое я не стану.
╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸╸
На текущей неделе в Unity разобраны:
▪️АВТОБАН-ФИНАНС
▪️АО «Объединённая двигателестроительная корпорация»
🔥 Купить подписку по ссылке
#первичка
Первичные размещ…
|
Чат Чистая Слобода - Нов…
|
|
2420
|
|
2026-03-30 13:07:36
|
📈 Самое важное о Invest Era
Меня зовут Артём Николаев, я инвестирую более 10 лет. Давно вышел на раннюю пенсию, часто путешествую и помогаю людям зарабатывать на фондовом рынке.
Чтобы не быть голословным — вот один из публичных брокерских счетов с доходностью +86% за год
А здесь — примеры наших сделок и аналитики, каждая из которых подкреплена ссылкой
В автоследовании на АЛОР (брокер) можно посмотреть мою доходность на длинном горизонте:
▪️3 года: +195.4%
▪️5 лет: +468%
Наши каналы в max
Invest Era
Era Bond
Era Media
Наш сайт - https://invest-era.ru/subscriptions
📈 Самое важное о…
|
—
|
|
2527
|
|
2026-03-29 17:45:30
|
Готовимся к рецессии?
Этот и другие вопросы обсудили на Unity на текущей неделе
1️⃣ VK добился прогресса?
2️⃣ Новые первичные размещения облигаций
3️⃣ Почему рухнули котировки Европлана ?
4️⃣ Каких дивидендов ждем в префах Ленэнерго ?
5️⃣ ПИК вернулся с офертой, как заработать?
6️⃣ Чем Х5 расстроил рынок?
7️⃣ Из-за чего обвалилась прибыль НКХП ?
8️⃣ Самолет еще ближе к банкротству?
9️⃣ Насколько интересен Акрон на иранском конфликте?
🔟 Идея на покупку облигации
1️⃣1️⃣ Как либерализация рынка помогает РусГидро ?
1️⃣2️⃣ Сможет ли Фикс Прайс стать дивидендной компанией?
1️⃣3️⃣ Считаем дивиденды Россети Центр за 2025-2026
1️⃣4️⃣ Каких убытков достиг Мечел ?
🇷🇺 Российский спекулятивный
Индекс Мосбиржи падает, несмотря на высокие цены на нефть. Рубль вернулся к укреплению, США продлили некоторые ранее введённые санкции, а удары по портовой инфраструктуре российских компаний стали агрессивнее. Но основной драйвер падения — выход какого-то крупного игрока (нерезидентов) из отечественных бумаг, что видно по оттоку из голубых фишек (основной отток в СБЕР и Т с очень сильными отчетами).
Портфель чувствует себя лучше индекса за счёт меньшей доли крупных компаний, акции которых, вероятнее всего, попали под распродажу нерезидентами. Помогает и позиция в Евротрансе: прибыль растёт, пока рынок с каждым днём всё меньше верит в устойчивость компании. Немного заработали на шорте фьючерса на юань.
🇷🇺 Российский долгосрочный
Тоже лучше индекса за счёт отдельных растущих позиций (ДОМРФ, Ленэнерго) и отсутствия нефтегаза, который на неделе падал сильнее всех вместе с металлургами.
📍Приобрести подписку
📍Задать вопрос
📍Автоследование Invest Era
Готовимся к реце…
|
Чат Чистая Слобода - Нов…
|
|
2933
|